DAX Technical Analysis 2011.12.09

DAX Index is following the scenario posted on the 5^th of December (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/12/dax-technical-analysis-20111205.html) the price being rejected temporary in the support zone 5680 - 5.840.

The Fibbonacci retracement revealed a 50% correction in the past couple of days, confirming the completion of wave ii. If the whole scenario will turn out correct, that we should see a rally, referred to as the wave iii in the Elliott wave theory (as plotted on the h4 chart). 

Crude Oil (WTI) Technical Analysis 2011.12.09

Crude Oil reached the first target, at $98.00 set in the previous analysis (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/12/crude-oil-wti-technical-analysis_07.html ), after breaking the rising wedge.

The second target is set in the $95.50 area but I expect a correction (up move) from the $98.00 zone, before the possible trend resuming. Therefore, I would close another few contracts here (in addition to those close yesterday when the target was achieved).

The 15min chart shows a falling wedge at the end of a sell-off that is highly probable to generate a rally towards the $99.12 and $99.60 levels. The scenario I am looking for is a break-retest-continuation in the rising direction (as shown in the chart).

Analiza Tehnica SIF Moldova (SIF2) 2011.12.09

SIF Moldova respecta cel mai bine scenariul de crestere in 3 valuri, de la inceputul lunii octombrie,iar zona de suport mentionata inca din anliza din 21 noiembrie (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-sif-moldova-(sif2)-21.11.2011.html) s-a dovedit foarte importanta.

Tinta pe crestere este data de zona 1,0700 – 1,1500 RON (mai probabila este limita superioara, la 1,1500 RON).

Analiza Tehnica SIF Oltenia (SIF5) 2011.12.09

Zona de suport 0,9680 – 0,9940 RON s-a dovedit puternica in ultimele zile, investitorii reactionand de doua ori deasupra limitei superioare a suportului.

Scenariul de crestere in 3 valuri se mentine valid iar importanta suportului mai sus mentionat, impreuna cu evolutia volumelor din ultimele doua luni si formatiunea de lumanari creata deasupra nivelului de suport genereaza un semnal de cumparare, cu tinta in zona 1,2400 -1,3000 RON.

In cazul in care pretul va inchide sub zona de suport mentionata, se va da un semnal de vanzare, datorita probabilitatii mai ridicate de scadere (cel putin pe termen scurt, pana la minimele din zona 0,8430 RON).

Analiza Tehnica Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 2011.12.09

Actiune pretului din ultima perioada mentine posibilitatea de crestere pe termen scurt si mediu.

Nivelul 28,00 RON ramane unul cheie iar o eventuala retestare ca si suport va confirma scenariul de crestere. Semnalul de cumparare dat in analiza precedenta (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-bursa-de-valori-bucuresti-(bvb)-2011.11.17.html ) ramane valid iar tinta se mentine in zona 32,80 – 34,20 RON, urmand ca sa fie reanalizata in cazul in care pretul ajunge in acea zona.

Trebuie sa reamintim faptul ca minimele de la inceputul lunilor august si octombrie au testat minimele absolute din zona 24,70 RON care au rolul de suport.

Analiza tehnica Fondul Proprietatea (FP) 2011.12.08

Trendul general al pretului FP (Fondul Proprietatea) se mentine descendent si dupa evolutia din ultimele saptamani iar in cazul unei revesrii va fi nevoie de mai multe confirmari pentru identificarea unui scenariu de tranzactionare.

Zona 0,4230 – 0,4320 RON reprezinta rezistenta actuala iar suportul zilnic este dat de nivelul 0,4150 RON. Suportul saptamanal este dat de minimele din 9 august, in zona 0,3950 RON.  

Analiza Tehnica OMV Petrom (SNP) 2011.12.08

Actiunea pretului SNP din ultimele zile indica o zona de rezistenta temporara la nivelul 0,2950 RON, data de doua minime locale din perioada septembrie – noiembrie.

Desi pe termen foarte scurt s-a creat o formatiune de intoarcere (catre scadere) care indica posibila retestare a nivelului de suport 0,2690 RON, imaginea de ansamblu, din ultimele luni, lasa loc pentru o baza care poate genera cresteri pe termen mediu.

   

Crude Oil (WTI) Technical Analysis 2011.12.07

This is a quick update of the Crude Oil (WTI) H1 chart: the bearish scenario presented in the past analysis (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/12/crude-oil-wti-technical-analysis.html ) is still valid.

Moreover, we had a confirmation today as the T3 trend line acted as a resistance. The first support is in the 100.00-100.30 area but the targets are at the 98.00 level, followed by the late November lows, in the 95.50 area.

bonds vs spx

The last time bonds fell the SPY went up about 30 %.Will this time be the same? If so , a few months from now we will look down to the current price levels and think 1250 on SPX? so cheap..........

Analiza Tehnica BET-FI 2011.12.07

Zona de rezistenta 18.630 – 19.000 mentionata in analiza precedenta (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-bet-fi-2011.12.05.html) s-a dovedit importanta pentru actiunea pretului pe termen scurt.

Cel mai important nivel este acum 17.680, acesta reprezentnd primul suport. Desi se mentine scenariul de crestere in 3 valuri (inceput in 4 octombrie) deocamdata nu exista semnal de cumparare.

Strategia in aceste momente este de a urmari actiunea pretului in zona suportulrilor 17.680 si 17.000 (foarte important) iar in cazul in care se vor forma lumanari de intoarcere se va da un semnal de cumparare.

Analiza Tehnica BRD 2011.12.07

Graficul zilnic al emitentului BRD arata o posibila reversie din zona de minime de 10,00 RON, insa deocamdata nu exista semnal de cumparare.

Minimele din 9 august, de la nivelul de 10,00 RON, au dus la interventia cumparatorilor care s-au dovedit puternici in ultimele sedinte. Cu toate acestea, pretul este acum in apropierea liniei de trend T1 care incadreaza piata pe termen mediu si care reprezinta o rezistenta.

In cazul unei cresteri pe termen scurt si mediu, urmarim confirmarea pretului data de strapungerea liniei de trend T1 in prima faza, urmata mai apoi de o retestare a liniei T1 (si a nivelului 10,70 RON) ca si suport (scenariul posibil este aratat in grafic).  

Analiza Tehnica Banca Transilvania (TLV) 2011.12.07

Actiunea pretului a confirmat pana acum semnalul de cumparare dat in analiza precedenta (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-banca-transilvania-(tlv)-2011.12.05.html) iar tinta de la nivelul 0,9590 RON este foarte aproape.

In cazul in care in sedinta de azi pretul va atinge prima tinta, se poate marca profitul sau parte din profit. Desi inca nu stim cum vor reactiona investitorii la rezistenta data de tinta 1, ne putem astepta la corectii de una sau doua zile.

Pentru ca semnalul de cumparare sa se mentina valid (in cazul unei scaderi) suportul 0,9000 RON va trebui sa ramana active (pretul sa nu scada sub acest nivel).  

MCD and GLD

The golden M (i`m loving it ) looks to me very similiar to GLD.I don`t know why, i don`t understand the corelation between MCD and GLD but it sure looks to me like it worked for the last 3 years.
Next time i want to buy a golden jewel i will get a big mac. :)

Crude Oil (WTI) Technical Analysis 2011.12.06

Rising wedge on WTI

Crude Oil (WTI) formed a rising wedge since late November, failing though to reach the mid-November highs, in the $103,00 area.

The highs of 5^th of December, at $102,50 could be the high of the future few weeks. The failure to reach the previous highs confirms the bullish weakness.

The rising wedge pattern has a high probability in Crude Oil and the waves confirm an ending diagonal triangle (Elliott Waves) having the internal structure of 3-3-3-3-3.

The most probable outcome of the price action in case of a break down will be as the one formed in mid-November:  1.break – 2.retest – 3.continuation.

There are two scenarios plotted on the chart, depending on the correct T3 trend-line. The $100,00 level is an important level on the future days and the target on the down side is at $98.00, followed by the $95.50 area.

XLF vs QQQ vs SPY vs DIA

  Looks like financials made a higher low along with the broad market.The difference is the financials are much lower than the broad market.While the Q`s made a new high above 2008 and SPY is trying to do the same , XLF is still struggling to breathe.
 Time will tell if the underperformers ( XLF ) will one day be overperformers.

DAX Technical Analysis 2011.12.05

The DAX rally in the past couple of weeks changed the Elliott Wave count ( http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/11/dax-technical-analysis-20111123.html) but I still maintain the bearish outlook on medium term (a few months) as long as early may highs (7,580) remain intact.

The new count points to a cluster zone between the 6,820 and 7,010 levels that is due to happen somewhere around mid-January. I expect though, this whole move up started in mid-September to count as a corrective wave 2 (blue). The [c] wave will probably develop in 5 sub-waves as shown in the chart.  

SBUX breakout

Once in a while some charts amaze me.SBUX made a clear breakout on the weekly timeframe and made a new all time high.It successfuly retested the breakout at the 40.50$ area and now it`s heading for the clouds.

KO topping pattern ?

KO`s breakout above the highs of 2008 morphed into a complex topping pattern? or is it just gathering strenght for the next leg up? The levels are under 63 for a short and above 70 for the long side

CSCO successful retest

CISCO made a successful retest of the channel breakout on both daily and weekly timeframe.I remain bullish on this stock.Hopefully we should see some Santa rally on CSCO soon.

Analiza Tehnica BET-FI 2011.12.05

Se mentine scenariul de crestere in 3 valuri al indicelui BET-FI dat la inceputul lunii noiembrie (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-bet-fi-2011.11.01.html ) iar in acest moment este foarte probabil sa ne regasim la finalul valului corectiv din miscarea de 3 valuri.

Pe termen foarte scurt, zona de rezistenta 18.630 – 19.000 ramane valida iar o inchidere deasupra acestei zone va veni in confirmarea scanariului.

Zona tinta conform primului val de crestere (perioada octombrie – noiembrie 21) este data de nivelul de retragere 61,8%, in zona 22.800. 

Analiza Tehnica Banca Transilvania (TLV) 2011.12.05

Pretul actiunilor TLV s-au mentinut pe parcursul saptamanii trecute, in zona de suport 0,8710 -  0,9000 RON iar in sedinta de miercuri (30 noiembrie) s-a format o lumanare de tip doji (specifica unei reversii).( http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-banca-transilvania-(tlv)-2011.11.28.html ).

Lumanarea de vineri (joi nu s-a tranzactionat) reprezinta interesul investitorior pentru cumparare iar impreuna cu volumul relativ mare de miercuri  a generat un semnal de cumparare. Pentru cei interesati, cumpararea in zona suportului mai sus mentionat ofera un raport risc/recompensa bun.

Prima tinta in cazul cresterii este data de nivelul 0,9590 RON, urmata mai apoi de zona maximelor anterioare de la 1,0500 RON.

Analiza Tehnica Transgaz Medias (TGN) 2011.12.05

Ultimele sedinte de tranzactionare ale emitentului Transgaz Medias au evidentiat importanta zonei de suport 203,13 – 208,70 RON prezentata in analizele precedente (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-transgaz-medias-(tgn)-2011.11.14.html ) .

Linia de trend T1 a fost ajustata in functie de evolutia recenta a pretului iar pe termen scurt (cateva zile – cateva saptamani) s-a generat un semnal de cumparare cu tintele 229,30 RON si 246,66 RON (vezi grafic). Cumpararea se poate face chiar si in zona de suport mentionata (in acest caz raportul risc/recompense se va imbunatati).

Volumele lasa de dorit in acest scenariu insa evolutia pretului poate atrage interesul investitorilor in zilele urmatoare.

Analiza Tehnica OMV Petrom (SNP) 2011.12.05

Analiza precedenta a emitentului OMV Petrom (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-omv-petrom-(snp)-2011.11.30.html) a atras atentia unei posibile reversii in zona suportului 0,2690 RON.

Ultimele 3 sedinte au dus pretul la jumatetea distantei dintre suportul si rezistenta principal (0,2690 RON si 0,3240 RON) iar o cumparare in aceste momente presupune un raport risc/recompense de 1/1 (nesatisfacator pentru investitori).

Totusi, in sprijinul scenariului de crestere pe termen scurt se mai adauga volumul mare din ultimele 3 sedinte.